👋 观众朋友们大家好，欢迎来到新一期的双测玩美股。
今天市场经历了一个非常剧烈的 Risk Off（风险厌恶） 情绪。非农数据公布后显著低于预期，这与我前段时间的判断基本吻合。而且我认为，未来可能会有更多非农数据低于预期，因为市场中确实存在大量裁员（Layoff）的可能性。📉
💥 半导体遭遇重创，趋势交易者的“至暗时刻”
观察盘面可以发现，10 年期美债收益率和整体利率水平今天并没有太大的动作，但半导体板块却是一路向下狂泄。
今天我们的中短线账户亏损比较严重，因为之前的仓位大多集中在半导体设备或动能股上。在开盘后的第一腿砸下来时，大约上午 10:00 到 10:30 之间，我已经陆续清掉了仓位。盘中我并没有选择去做反弹，因为大多数个股的图形已经走得非常“丑”了。
特别值得注意的是，半导体 ETF 已经彻底跌破了 20 日线。这意味着市场大概率会进入一个区间震荡的行情，这种环境对我们这种趋势交易者极其不友好。其实从 6 月份开始，这种不友好的苗头就已经出现了。
🔄 板块大轮动：避险资金流向了哪里？
虽然半导体表现惨淡，但由于现在正处于夏季“暑假模式”，资金正在进行剧烈的板块轮动。从纳指和标普的整体表现来看，大盘暂时还没有太大问题。
目前市场的资金动向如下：
- 💻 软件股 (Software)： 表现非常不错。
- 🏠 房地产/建筑商 (Home Builder)： 基本踩到了支撑位，目前在进行回踩。
- 💊 生物医药 (XBI)： 持续强势。一方面是因为 AI 对医药研究（Medical Research）的巨大助力，另一方面也是受利率小幅下行的提振。
- 🧻 消费必需品 (Consumer Staples)： 今天涨幅惊人，就是大家常说的“擦屁股纸”这类刚需板块。💰
- 🍎 科技巨头避险： 资金在寻找避险港湾，苹果 (Apple) 今天竟然拉升了将近 5 个点，非常恐怖！此外，低位的 Netflix 也走得很好。
相比之下，Meta 出现回调，博通 (Broadcom) 和 英伟达 (Nvidia) 的走势也远不尽如人意。至于特斯拉，今天公布的季度销售数据（Quarterly Sales）明明非常好，但跌得却很惨，这一点目前我也还在复盘研究中，但长线持有逻辑不变。🚗
🛠 个人操作分享：大幅砍仓，等待恐慌盘
在这个环境下，我今天的核心动作是：防守。
- 清空半导体： 中线账户里的半导体仓位几乎清零了。
- 保留底仓： 仅保留了之前提到的 PANW（网络安全）、OKTA 以及 BB 的一小部分底仓（BB 今天也跌得比较惨）。
- 逆市操作： USD 继续持有，并在 50 美元（49 美元附近）进行了一点加仓。
对于做波段（Swing Trading）的朋友，我必须强调：现在的市场环境已经不再适合重仓出击了。 你可能会发现，你刚买入一个漂亮的突破，它立马就砸下来；你想抄底，它却不给止跌，再补一脚；等你追涨，它又回调。这种“反复打脸”的情况说明市场并不在趋势中。
这时候最好的办法就是减少交易。我也经常犯“过度交易（Over-trade）”的毛笔，希望大家能引以为戒。
下一波机会在哪里？ 我重点关注下周一的夜盘是否会出现恐慌盘。如果半导体等板块再低开 5%-6%，跌到 510-520 区间，那将是一个非常好的短线超跌反弹抄底机会。除此之外，如果周一反弹到 5 日线附近，反而可能是一个不错的做空机会。
📀 其他资产与长线布局
- 金银： 黄金随着非农数据出来后迎来了反弹，白银也表现尚可。但对于这种在 200 日均线以下、又没踩到极致底部的品种，我现在不会去追。
- 长线账户： 我今天大幅减仓了 ASML（减了一半，保留之前翻倍后的三分之一仓位）和 AMD（减了约 40%，目前仅留底仓）。
总体来说，现在的账户回撤还在继续，虽然今年利润还有 80% 左右（之前最高峰到过 120%），但几乎所有股票都跌破了 20 日线，正盘踞在 50 日线附近挣扎。
周末我会再录制一期视频，深入聊聊更长远的布局思路。如果你觉得我的分享对你有帮助，欢迎加入我的 Discord 频道 交流，链接可以在评论区或视频描述中找到。🔗
祝大家周末快乐！Independence Day 快乐！🎉 我们下期节目不见不散，拜拜！