5 月美股策略复盘：为何我选择重仓 ServiceNow ？📈

Hello 大家好，欢迎来到本期的美股复盘。今天是 5 月 1 号，老规矩，我们来总结一下过往的账户表现，并重点聊聊我今天为何选择重仓一只新股，让它直接跃升为我实仓中的第一名。

首先看看成绩单：过去一个月，我的账户收益达 45%，同期标普涨幅为 8.53%。当然，这得益于之前美股的“黄金坑”，相信大家近期表现应该都很不错。

最让我欣喜的是，过去三个月以及年初至今，我的表现是不降反升的。过去三个月整体收益达 55%，而同期标普仅上涨 2.29%。截止目前，今年共交易了 34 只股票，交易胜率维持在 67%。像 POET、LAB、LONMU、Netflix 这些老朋友，依然是盈利榜上的主力。

今天我做了一个重大的调仓动作——重仓了 ServiceNow (NOW)。目前我买入了一张 2028 年到期、行权价为 100 美元的期权，以及少量正股。

同时，我减持了 ALAB，主要是因为财报即将发布，通过降低仓位来减轻心理压力；而 ARM 方面，之前错过做 T 的机会，考虑到近期市场的热度，我又将其补了回来。

目前美股市场呈现出两个极端的趋势：

半导体及相关硬件：无论是 GPU、CPU、内存还是光互联、液冷设备，都在疯狂上涨。市场逻辑很简单：先拉升股价，再看你有无真本事。想在这些领域捡便宜已经很难了。
软件股遭下杀：由于市场担心 AI 会取代软件公司，资金正在大规模撤出软件板块。市场现在是“先斩后奏”：股价先跌，如果你不能证明自己不会被 AI 取代，就继续跌。

以 AMKR 为例，我卖出了 5 月 15 日到期、行权价为 60 美元的看跌期权（Put）。

为什么要这么做？ 裸卖看跌期权在某种程度上是“看涨”行为。如果股价高于 60 美元，我能赚取期权费；如果跌至 60 美元以下，我也乐意在这个支撑位接盘。AMKR 作为美国本土先进封装的代表，需求是实打实的，所以我敢于布局。

为何重仓 ServiceNow？ 很多人担心 AI 会取代软件，但 ServiceNow 不同。如果说单个职能软件（如 HR 软件）可能被 AI 替代，ServiceNow 则是“平台的平台”。它负责连接企业内各个部门的 AI 工具，这种流转逻辑极难被取代。

财报中，ServiceNow 明确提到 AI 是其助力而非威胁，其消费额超过 100 万美元的客户同比增长了 130%。尽管近期因中东冲突导致的订单延迟出现股价波动，但那是“一次性事件”，并不改变其长期的盈利能力。

正如我所分析，AI 最终会成为工具，助力优秀企业创造更高利润。短期内，ServiceNow 即将与英伟达开展旗舰活动，这无疑是一个强有力的催化因素。

我选择现在的操作，既是提前布局，也是在利用资金效率。对于看好的半导体小盘股，我会继续采取“裸卖 Put”策略，要么稳赚期权费，要么以心仪价格定投，这才是应对当前市场的稳健之道。

感谢大家的收看，我们下期见！👋

风险提示：以上内容仅代表个人观点，不构成投资建议。美股波动较大，请谨慎进行期权交易。

公开账户单月飙升40%，年初至今回顾；今天重仓一只新股；