面对美股急跌，我反而开始加仓了！深度复盘与调仓思路全公开 📈

大家好！最近这两天美股的走势，想必让不少投资者的心都跟着揪了起来。看着账户里 2 万美元 的缩水，那种每一次打开手机都比上次更低的失落感，确实让人心在滴血。🩸

但在这个节骨眼上，我反而做出了一个决定：加大我的加仓力度。今天这期视频，我想跟大家好好聊聊我对当前美股走势的判断，以及我近期都在买入哪些股票。

📊 账户复盘：承认失误，及时止损

截止到周末，我的主账户总价值回落到了 20.5 万美元。老实说，年初以来的表现是落后于大盘的，复盘之后，我发现 联合健康 (UnitedHealth) 和 特斯拉 (Tesla) 是拖累账户的“罪魁祸首”，这两者从年初以来跌幅都接近 20%。

特别是联合健康。最初买入它是为了配置防御性资产，但面对医疗板块的政策压力以及企业内部成本上升、战略收缩等问题，它已不再具备优秀的防御功能。虽然我认为其 300 美元以下的价格不贵，但占比接近 20% 的仓位确实太高了，这也是我近期仓位管理的失误，下一步将重点进行优化。

📉 大盘震荡：是危机还是机会？

标普 500 指数目前已跌至 6400 点 以下，较年初高点回调了约 9%。市场上有一种声音认为，必须跌到 6000 点（约 15% 的跌幅）才能止跌。

回顾 1950 年以来的 19 个中期选举年份，平均年内最大回撤确实在 16% 左右，但这是否意味着美股还有很大的下跌空间？我不这么认为。

这次美股下跌的核心逻辑在于：伊朗封锁霍尔木兹海峡导致油价失控，进而推高通胀，使得美联储不敢轻易降息，最终导致高成长股和科技股面临估值杀。但我判断，这个局面不会持续太久。川普面临着下半年中期选举的压力，油价高企和股市下跌直接影响选民钱包，他急于结束或缓和与伊朗的紧张关系，从而确保能源通道的畅通。

一旦局势缓和，市场的反弹可能会非常迅速。别忘了，历史上经历 16% 的年度回撤后，随后的平均涨幅往往高达 36%。将眼光放长远，每一次下跌其实都是长线买入优质资产的绝佳机会。

🚀 我的加仓清单：买入逻辑大公开

3 月份我已进行了 7 次操作，仓位加得非常克制且精准：

1. Meta：我在 560 和 524 美元分别加仓。目前 Meta 的 Forward PE 仅为 17 倍，处于历史低位。即便不看 AI，其拥有 30 亿日活用户的社交帝国也远不止现在的市值。
2. AppLovin (APP)：我在 399 美元继续加仓。这是一家在收入增长和利润率上几乎无可挑剔的顶级公司，下跌更多是受市场情绪影响，而非基本面恶化。
3. 博通 (Broadcom)：我在 302 美元加仓。作为 AI 定制芯片及高速互联领域的绝对龙头，其 Forward PE 已降至 26 倍，对于未来两三年 50% - 60% 的高增长来说，这是非常划算的买入点。
4. TransMedics (TMDX)：我在 104 美元加仓。作为器官移植细分领域的垄断型企业，其垂直整合的物流体系构建了极高的竞争壁垒。

除了个股，我每个月还会通过卖出月度 Put 和 Call 获取权利金，作为账户的“低保”，这部分操作也一直对我的会员开放。

💡 投资感悟

最后想送大家一句话：彼得·林奇说过，站在场外等最佳时机的人，往往错过的比等来的更多。我现在不是在赌市场明天就涨，我是在趁着波动，去收集那些估值合理的优质资产。

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