大家好，我是月哥，一个喜欢投资的工程师。欢迎来到我的频道。
今天的市场行情确实有些让人揪心，我们的账户也遭遇了不小的回撤，单日亏损达到 0.82%，折合金额将近 3700 多元 📉。目前，账户的总盈利回落到了 93.32%，盈利金额约 17000 多元。
📉 加密市场遭遇“倒春寒”
今天亏损的主因源于加密货币市场的剧烈波动。比特币今天回撤了约 6%，价格已经跌破了 7 万美元 关口。从近一个月的表现来看，跌幅更是高达 15%。
覆巢之下无完卵，比特币的回撤也直接拖累了 Coinbase (COIN)，其股价单日下跌将近 5%，月内回撤约 13%。目前，我持有的 Coinbase 浮亏约 2000 元。不过，在大跌之际我选择了分批加仓，新进 20 股，目前持仓总量达到 160 股，均价 186 美元。
对于比特币，我也维持着稳定的节奏：这两天分别加仓了 500 元，共计 1000 元，并设置了每两周 200 元 的定投。虽然今天的账户看起来“被打得流鼻血”，但因为我们没有杠杆，也没有全仓 All-in，所以现在心态平稳，继续等待。
🌐 科技巨头的“AI 军备竞赛”
除了加密货币，今天大科技股的表现也值得关注。
Google (GOOGL) 近期跌幅明显。从最高点算起，回调已达 10% 左右。下跌的主因是 Google 计划进行大规模融资以建设 AI 基础设施。投资者担心新股增发会 稀释股东权益，同时也觉得 AI 实在是太“烧钱”了。
我的看法是：曾经的互联网巨头是靠轻资产运营的“印钞机”，而现在的 AI 巨头更像是 “高科技电力公司” —— 需要服务器、电力、数据中心和光纤。短期内，市场不喜欢大规模发债和看不清的回报周期，这很合理。但如果长线来看，Google 的财报只要能保持增长，这些利空终会被消化。我个人认为 320 到 340 美元 之间是非常合理的价位。
Microsoft (MSFT) 今天也跌了将近 5%，作为蓝筹股，这种跌幅直逼加密货币。理由与 Google 类似：这本质上是一场不得不打的军备竞赛 ⚔️。谁拥有算力，谁就能训练和推理模型，服务企业级客户。数据中心就是 AI 时代最大的护城河。如果现在不去扩建，那就是在等死。
⚡ 寻找硬核资产：核能与电力
在 AI 浪潮下，电力供应成了稀缺资源。
Constellation Energy (CEG) 最近传来实打实的利好：监管部门批准其转移电厂的容量注入权，这意味着公司可能绕过病网排队的“大坑”，有望在 2027 年重启核电机组。此前市场担心要拖到 2030 年，现在风险得到了明显缓解。我对它的 2027 年估值目标大约在 400 美元。
另一只硬核股票是 BWXT。它制造核反应堆关键部件，同时也涉足海军核动力系统。它同时踩中了两个大周期：国防核动力 与 商业核电复兴 🏗️。目前股价接近 180 美元 的目标价位，如果能跌到 160 美元，我会非常感兴趣。
🛡️ 深度解读 Coinbase：不仅仅是交易所
最后，我想重点聊聊 Coinbase。我知道有很多朋友在会员区问我：为什么敢在它暴跌 50% 的情况下依然看好？
我买入的逻辑不是赌它短期涨跌，而是赌它在两年内能否完成蜕变：从一个单纯的比特币交易所，进化为美国合规加密金融的基础设施平台。 🏛️
- 衍生品市场： 以前高杠杆交易都在海外平台，现在 CFTC 允许 Coinbase 运营永续合约，这块蛋糕非常巨大。
- 稳定币与 Base 链： Coinbase 的稳定币持有量已达 190 亿美元。未来它不仅赚手续费，还能通过链上结算和支付获利。
- 机构入场： 养老金、银行、资管公司最在乎的是“可信”和“合规”。Coinbase 的合规性就是它吸引机构资金的核心竞争力。
- 监管逆转： 过去监管是天花板，而随着法律框架的完善，合规将成为它最深的护城河。甚至川普总统也公开喊话要让美国成为“加密货币之都”。
⚠️ 风险提示
虽然我逻辑说得很漂亮，但必须强调：Coinbase 是一只高风险、高波动的股票。 亏损 20%-30% 是家常便饭，即便跌到 100 美元我也不会惊讶。
大家千万不要听了我的言论就疯狂加杠杆。投资是自己的事，请务必根据自己的风险承受能力进行操作。
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我们下次再见，拜拜！