各位观众朋友大家好，欢迎来到本期的《双侧玩美股》。 👋
今天的行情波动确实让人有些坐立难安。我们首先来看一下目前的 Return（投资回报） 情况。目前账户从高位出现了一定的 Drawdown（回撤），这主要是受上周五 NFP（非农就业数据） 公布后市场大跌的影响。
在操作上，我们有一些一直在 Trail（移动止盈） 的品种，面对这种突发性的深跌，不可避免地触碰了止盈线。虽然我们在盘中也尝试去抄底，但目前来看并没有完全成功，这确实伴随着一点点的不走运。不过，从全年的整体表现来看，我个人目前还是比较满意的。 📈
🍃 果断空仓：不赚“高难度”的钱
就在今天，我已经完全 空仓 了。这一点我也在私密朋友圈中及时向朋友们做了提示。
其实在今天开盘的时候，盘中一度试图去冲击一些突破位。但我很快察觉到势头不对，这种“盘感”让我立马决定在成本价附近平仓撤离，或者小亏离场。
随后的走势大家也看到了，盘中出现了一波非常恐怖的单日下跌，QQQ 甚至一度跌了 4%，直到尾盘才勉强拉回了一点。
🔍 市场在跌什么？DeepSeek 还是算力恐慌？
关于下跌的原因，如果非要从新闻面去硬套，或许跟 SemiAnalysis 发表的一篇关于 DeepSeek 的文章有关。文章提到 DeepSeek 能够通过优化结构，利用华为芯片大幅节省 Compute Power（算力） 成本。 🤖
但这仅仅是催化剂之一。今天市场表现非常罕见，几乎出现了“泥沙俱下”、同涨同跌的情况。这种级别的跌幅，在近半年的交易中是非常少见的。
明天 CPI 数据 即将公布，我个人怎么看呢？ 很多人试图将上周五非农后的暴跌归咎于利率预期（Rate Hikes 概率上升），但我认为这有些牵强。
真正的核心逻辑在于：半导体板块太拥挤了（Crowded）。 🌵 过去一段时间，半导体板块涨幅过大，现在正处于一个极度需要 Unwind（平仓、释放压力） 的阶段。在这样的上下剧烈波动中，投资者的仓位很容易被“甩出场”。
💡 现在的交易策略建议
大家可以回想一下，SOXX（半导体指数 ETF） 在过去的三个月里涨了多少？它不可能一直这样垂直向上冲。既然最肥的一段肉我们已经吃到了，那么现在：
- 尽量减轻仓位，甚至选择空仓：像我目前这样，不参与这段高难度的行情。
- 避免频繁止损：在这种震荡市，开盘冲进去很容易就被扫掉止损，反复损耗本金。
- 做简单的事：在牛市主升浪，我们做强势股能很简单地赚到钱。那么现在这种“南征北战”的辛苦钱，完全没必要去硬赚，稍有不慎还会大亏。
🚀 长线布局：落袋为安，研究未来
在长线持仓方面，我们也进行了适度的减仓。比如 AMD，我们的成本价大概在 $120-$130 左右，之前已经减掉了一半。在高位锁定一部分利润是非常有必要的。
今天还有一个值得关注的故事是关于 Elon Musk。他在 SpaceX 的采访中提到了 TerraFab（特斯拉的大型晶圆厂计划）。由于马斯克预见未来 4-5 年算力将呈指数级增长，现有的芯片太少了，特斯拉可能需要打造类似于台积电、英特尔那样的半导体制造工厂。 🏭
这个消息在开盘时刺激了一众半导体设备供应商（WFE），比如 ASLS、UCPP、M-Core、KLIC 等股价猛冲，但最终还是被大盘的颓势给带了下来。这再次证明：大环境不好时，再好的故事也难拉动股价。
🎯 休息是为了更好的出发
我建议大家在这段时间，把精力从盯盘转向 深度研究：
- 多研究半导体行业的底层逻辑；
- 挖掘未来有哪些 Film 或 Group 能走出独立趋势；
- 寻找下一波突破时最强的“领头羊”。
趁着休息，去 Perfect 自己的 Workflow（完善交易流程），加强对板块的灵敏性，去了解那些“卡脖子”的技术点到底是怎么回事。 🧠
好了，今天的节目就到这里。下一期节目，我们不见不散！
拜拜！ 👋